Intel 本次的論壇發言,說明了發展先進製程的困局與立體封裝的重要性,更顯現了台積電競爭優勢的強大。台積電的客戶也將藉由台積電的製程領先能力,推出更好的新產品,以搶攻對手的市佔。因此持續看好「台積電大聯盟」取得市佔。以台積電的地位來看,在半導體中的評價,長線勢必持續提高。
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台積電 (2330) – 19Q3 法說:長期產業地位穩固,但未來營運波動增加。
投資方向上延續上一季的5G相關手機和高速運算(HPC)。公司大幅上調自己的資本支出(CAPEX),是因為自己先進製程的獨特的產業地位,這部分肯定度是提高的!但詳細數字要等1月法說會才知道,只知道明年上半年至少淡季不淡。參考費半有技術壁壘公司的PE至少20X,台積電目前的PE18.4蠻便宜。
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